התפתחות שערי המשכנתאות ב-2019

כפי שניתן לראות ב_מאמר זה_ על סיכום שנת 2019, שוק הנדל“ן התקדם משמעותית מבחינת היקף ומחירים. בשנה הקודמת, סוף סוף נחצה סף מיליון העסקאות בצרפת. שיא היסטורי שעשוי לסמן את תחילתו של עידן חדש עבור השוק. עם זאת, ניתן להסביר את העלייה המרשימה הזו באמצעות תצפית פשוטה: התפתחות שערי ההלוואות לרכישת דירות או בתים מעדיפה יותר ויותר את הרכישה בצרפת.

שיא בשערים

מאז השיא ב-2008 ב-5%, שערי הריבית על המשכנתאות רק ירדו. בין 2012 ל-2018, ירדו השערים הממוצעים מ-3.21% ל-1.45%. הירידה המרשימה הזו נובעת בעיקר ממדיניות מרחיבה מצד הבנק המרכזי האירופי ומתחרות בין הבנקים.

ב-2019, מגמת הירידה נמשכה, כאשר השער הממוצע הגיע ל-1.2%. ממוצע זה תלוי בבנק ובהלוואה הנדונה. כפי שצוין בטבלה להלן, שערי 15 שנה ירדו מתחת ל-1% ב-2019, מרחפים סביב 1.15% ל-20 שנה ומגיעים ל-1.37% ל-25 שנה. רמת שיא זו מייצגת הזדמנות אמיתית עבור כל מי שמחפש לרכוש נדל“ן.

שערים אלה מציעים הזדמנויות מעניינות במיוחד לאנשי מקצוע צעירים. מר הרבה אט, נשיא Meilleurtaux, הצהיר: “שני שלישים מלקוחותינו הם מתחת לגיל 40, גם הם נעזרים היטב בגמישות הבנקים בנוגע להפקדות.” זו חדשות טובות עבור השוק בכללותו, כאשר ביקוש צעיר יותר הופך לדינמי יותר עם יותר עסקאות ומחירים עולים, במיוחד בערים הגדולות.

עלייה קלה מאוד, אך אין לדאוג

עם זאת, דצמבר 2019 שבר את המגמה של החודשים הקודמים, שכן הוא ראה עלייה קלה בשערים. העלייה הזו נשארת מאוד מינורית שכן היא מייצגת עלייה של רק 0.05% בכל השערים.

כך, השערים עלו מ-1.10% ל-1.15% ל-15 שנה, מ-1.25% ל-1.33% ל-20 שנה ומ-1.50% ל-1.56% ל-25 שנה. העלייה הזו אינה מדאיגה כלל וניתן להצדיק אותה בהסברים הגיוניים. למעשה, מומחים מציינים מספר גורמים לקחת בחשבון. מצד אחד, בדצמבר, רוב הבנקים כבר השיגו את יעדיהם, והלחץ למשוך לקוחות חדשים פוחת. מצד שני, במהלך תקופת החגים, המזוהה עם חופשות, הבנקים צמצמו כוח אדם, ועלייה לטווח קצר בשערים, שאינה טובה ללווים, יכולה למנוע פתיחת תיקים חדשים.

ומה לגבי 2020?

עם איפוס המונים ב-1 בינואר, 2020 נראית מעניינת באותה מידה מבחינת שערי הריבית. למעשה, כרגע אין סימנים לעלייה, והאקלים הנדל“ני נותר יציב למדי. ייתכן שהשערים לא יירדו כמו ב-2019, אך ירידה מתונה ככל הנראה צפויה.